Показатели оборачиваемости оборотных активов

Содержание
  1. Оборачиваемость оборотных активов: признак стабильности предприятия
  2. Значимые коэффициенты кругооборота активов
  3. Заключение
  4. Коэффициент оборачиваемости активов: виды и анализ
  5. Экономический смысл
  6. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
  7. Виды, формулы и примеры расчета
  8. Анализ значений и оценка динамики
  9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств для реального бизнеса
  10. Составляющие оборотных активов
  11. В чем целевое назначение мобильных средств
  12. Расчеты коэффициента оборачиваемости
  13. Прямые зависимости скорости оборота активов
  14. Как ускорить оборачиваемость средств
  15. Расчет оборачиваемости оборотных средств, определение, формулы
  16. Коэффициент оборачиваемости
  17. Длительность оборота
  18. Коэффициент загрузки средств в обороте
  19. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
  20. Нормативное значение оборачиваемости оборотных средств:
  21. Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
  22. Формула расчета оборачиваемости оборотных средств:
  23. Формула расчета среднегодовой суммы оборотных активов:
  24. Пример расчета оборачиваемости оборотных средств:
  25. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Расчет на примере ОАО «Ростелеком»
  26. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Экономический смысл
  27. Что входит в состав оборотных средств?
  28. От чего зависит значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств?
  29. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Синонимы
  30. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Формула по балансу
  31. Показатель оборачиваемость оборотных средств
  32. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Расчет на примере ОАО «Ростелеком»
  33. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Норматив

Оборачиваемость оборотных активов: признак стабильности предприятия

Показатели оборачиваемости оборотных активов

Оборачиваемость оборотных активов – главный финансовый индикатор предприятия, определяющий за некий период количество циклов финансовых ресурсов, независимо от способа их образования, индикатор показателя доходности предприятия каждого вложенного рубля.

Финансовая конъюнктура организации, платежеспособность, ликвидность напрямую зависит от оборотного темпа вложенных денег.

Значимые коэффициенты кругооборота активов

  • скорость – количество обращения капитала за расчетный интервал;
  • период – срок в среднем, нужный для возврата вовлеченных в производство денег.

Несовершенную политику использования активов характеризует низкая оборачиваемость показателя, а также нормы рентабельных продаж.

Формула расчета по балансу указывает на правильность применения ресурсов. Рост их свидетельствует о наиболее рациональном использовании средств.

Оперируемые активы, используемые в течение года:

  • капиталовложения;
  • товарно-материальные резервы;
  • задолженность дебиторов;
  • HДC по закупленным ценностям;
  • ценные бумаги;
  • расходы будущих периодов;
  • незавершенное производство.

Значение данного коэффициента, которое равно 3, показывает получение выручки второе превышающей стоимость активов – их оборачиваемость в течение года была совершена три раза. Интенсивность кругооборота активов определяет деловую активность предприятия (в соответствии с отраслевыми особенностями сегмента). К примеру, в фондоемких отраслях он будет ниже, а в сфере торговли – значительно выше.

Сравнительный анализ кругооборота оборотных активов нескольких схожих компаний укажет на различия в результативности регулирования ими. К примеру, высокая обращаемость дебиторской задолженности – индикатор наиболее эффективной собираемости платежей с покупателей.

Коэффициент оборачиваемости соразмерен сумме активов в обращении, прямо пропорционален объему продаж. Оптимальный результат кругооборота представляет индекс периода оборота в количестве дней, требуемых для возврата в денежный вид. Является величиной, противоположной коэффициенту обращаемости, которая умножена на продолжительность периода, выраженный в формуле:

Полученный результат показывает активам количество дней для их возврата снова в денежный вид, а его снижение характеризует положительную динамику.

Синтез всех методических взаимодополняющих рычагов управления гарантируют комплексно-последовательный, а главное, гибкий механизм развития, оптимизации, компенсации совокупности оборотных активов.

Последствиями замедления оборачиваемости выступают:

  • накопление остатков активов на балансе;
  • возмещение убытков – дополнительные временные и финансовые затраты на сбыт продукции;
  • увеличение долгов контрагентов;
  • спад финансового положения компании.

Исключить подобные случаи можно путем контроля динамики показателя оборачиваемости – важного направления в изучении деловой активности предприятия.

Рост характеризует увеличение темпов кругооборота средств юридического лица. Чем больше оборотов, тем минимум денег нужно иметь для полноценного функционирования деятельности.

При других аналогичных условиях, повышение данного показателя оценивается положительно.

Методы ускорения оборачиваемости регулируются сокращением времени:

  • производства – типом применяемой техники, процессом производства, для уменьшения которого требуется усовершенствовать методику его работы, автоматизировать труд;
  • обращения – посредством развития:
  • объединения и разделения функций;
  • грамотного документооборота;
  • налаженной логистики;
  • взаиморасчетов в срок.

Основные дополнительные факторы воздействия на управление:

  • баланс удельного веса в совокупности активов, тенденция его обращаемости;
  • корреляция темпов колебаний средней суммы к объемам проданных товаров;
  • показатели оборачиваемости, загрузки, рентабельности ресурсов, периода оборота;
  • нормирование средств – выявляет:
  • сокращение протяженности цикла;
  • минимальный срок сбыта товаров;
  • резервы;
  • повышение степени планирования, оценки:
  • расход продукции;
  • создание, внедрение норм расходов прибыли может обеспечиваться:
  • покупкой, либо изготовлением большого числа комплектующих – это даст рост денежных затрат на единицу товара даже учитывая снижение себестоимости, уменьшение процента регулярных расходов;
  • экономичное использование существующих запасов, что влечет сокращение финансовых затрат, минимизации себестоимости, побуждает к модернизации техники.

Длительность активов в обороте определяется совокупным воздействием факторов разноплановой направленности.

Заключение

Анализируя оборачиваемость оборотных активов, нужно внимательно рассматривать внутренние факторы, опираться в на данные похожих по деятельности сегмента предприятий – конкурентов.

Источник: http://FinansKrug.ru/ekonomika/oborachivaemost-oborotnyx-aktivov.html

Коэффициент оборачиваемости активов: виды и анализ

Показатели оборачиваемости оборотных активов

Систематический анализ коммерческой деятельности предприятия как элемент эффективного управления строится на расчете ряда показателей и нормировании их значений. Сопоставление фактических и нормативных показателей позволяет выявлять различные закономерности в бизнес-процессах, устранять риски, своевременно и правильно принимать управленческие решения.

Основным источником информации для расчета аналитических коэффициентов служит бухгалтерская отчетность.

Подробнее читайте в статье«Методика анализа бухгалтерского баланса организации»

Значительная часть расчетов основывается на сведениях о движении и остатках оборотных активов.

К оборотным активам относятся следующие виды активов предприятия:

  • запасы, в том числе сырье, материалы, товары для перепродажи и товары отгруженные, готовая продукция, расходы будущих периодов;
  • НДС по приобретенным ценностям;
  • дебиторская задолженность;
  • финансовые вложения;
  • денежные средства.

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» данные об оборотных активах предприятия содержатся в разделе II бухгалтерского баланса. Часто в литературе можно встретить термины «оборотные средства» или «средства в обороте».

См. статью «Показатели рентабельности – коэффициент и уровень»

См. статью «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса»

См. статью «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами»

Остановимся более подробно на анализеоборачиваемости оборотных активов, являющемся одним из аспектов, характеризующих деловую активность предприятия.

Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости – значение, отражающее степень интенсивности применения определенной доли или всех ресурсов в целом. Он показывает, сколько циклов «деньги – продукция – деньги» (оборотов) совершили активы за определенный момент времени.

Традиционно расчеты производятся за период, равный среднестатистическому месяцу (30 дней), кварталу (90 дней), полугодию и году.

Анализ и оценка динамики оборачиваемости необходимы для соблюдения баланса между структурными составляющими фондов предприятия.

Они позволяют частично спрогнозировать результат экономической деятельности, выяснить потребность в определенных видах ресурсов и капитала.

Рост показателя оборачиваемости – это сигнал о повышении деловой активности и платежеспособности субъекта хозяйствования. Стабильно положительная динамика характеризует предприятие как бесперебойно работающее и устойчивое к колебаниям рынка.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коб = В / ССОА,

где: Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

В — выручка за год либо другой анализируемый период;

ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа.

ССОА = (СОА0 / 2 СОА1 СОАn / 2) / (n – 1),

где: ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа;

СОА0 — сальдо средств в обороте на начало анализируемого периода;

СОА1, СОАn — сальдо средств в обороте на конец каждого равного промежутка анализируемого периода;

n — количество равных промежутков времени в анализируемом периоде.

Такой способ расчета средней стоимости средств в обороте позволит учесть сезонные колебания остатков, а также влияние внешних и внутренних факторов.

Тем не менее значение рассчитанного коэффициента оборачиваемости дает лишь общую информацию о состоянии деловой активности предприятия и не представляет ценности для управления без анализа его динамики, сопоставления с нормативными показателями.

Виды, формулы и примеры расчета

Об = К_дн / Коб,

где: Об — оборачиваемость в днях;

К_дн — количество дней в периоде анализа;

Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Нормативные значения оборачиваемости в днях и коэффициента оборачиваемости устанавливаются предприятием самостоятельно исходя из анализа совокупности факторов, таких как условия договоров, отраслевые особенности, регион деятельности и пр.

Оборотные активы имеют различную структуру в зависимости от вида деятельности.

Например, если предприятие оказывает услуги и не имеет запасов, акцент в анализе оборачиваемости оборотных активов будет сделан на дебиторской задолженности.

Эффективное управление этим видом средств в обороте даст предприятию возможность высвободить замороженные в дебиторской задолженности денежные средства и тем самым улучшить финансовое положение предприятия.

Как установить норматив для оборачиваемости дебиторской задолженности? Необходимо сопоставить оборачиваемость дебиторской задолженности с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Экономический эффект от управления дебиторской задолженностью будет тем выше, чем больше превышение в днях оборачиваемости кредиторской задолженности над оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Анализ динамики показателей оборачиваемости дебиторской задолженности даст возможность выявить негативные тенденции в случае появления в составе дебиторской задолженности долгов, невозможных к взысканию.

Совокупные активы организации состоят из:

  • оборотных — они потребляются за один производственный цикл либо списываются с баланса в течение года;
  • внеоборотных — часть ресурсов со сроком эксплуатации (потребления) более года.

Коэффициент оборачиваемости активов (совокупных) можно рассчитать, как отношение объема реализации продукции к средней величине всех активов.

Например,

То есть при средней стоимости активов в 15,6 млн. руб. и выручке в 1,2 млн. рублей ресурсоотдача составит 0,077 пункта, или 7,7%. Величина активов берется из бухгалтерского баланса.

Поб – период оборота;

П – период расчета в днях;

Коб – коэффициент оборачиваемости.

Чем больше знаменатель дроби – коэффициент оборачиваемости, тем меньше окажется продолжительность (период) оборота и наоборот.

В анализе активно используется и расчет оборачиваемости составных частей активов:

  1. Дебиторской задолженности. Равна отношению выручки к среднегодовой сумме задолженности. Рост коэффициента сигнализирует о сокращении сроков оплаты покупателями за поставленный товар.
  2. Товарно-материальных запасов. Можно рассчитать, как отношение общей выручки к среднегодовому объему запасов и затрат. Рост коэффициента показывает грамотное и оперативное управление сырьем и ресурсами, планомерную работу снабжения и производства.
  3. Денежных ресурсов (средств на счетах и в кассе). Равна отношению чистой выручки к среднегодовому объему денежных средств. Деньги – фонды высокой ликвидности, поэтому их важно рационально использовать. Чем активнее используются средства на счетах, тем выше деловая активность, большее количество циклов «товар – деньги – товар» совершается за отчетный год. Снижение оборачиваемости денежных средств приводит к образованию «кассовых разрывов», падению платежеспособности организации.

Аналогичным образом можно рассчитать и оборачиваемость других видов оборотных активов, структура которых представлена на рисунке ниже.

Дополнительно: об анализе и оценке оборотных активов.

Рост коэффициента отражает положительные сдвиги в использовании основных средств предприятия, увеличение их отдачи в прибыль. Снижение трактуется двояко, исходя из сложившейся ситуации.

Во внеоборотных фондах выделяют несколько ключевых видов:

  • основные средства;
  • нематериальные;
  • финансовые;
  • прочие.

Главными и наиболее крупными внеоборотными активами компании считаются основные средства, поэтому чаще всего показатель отдачи рассчитывается именно для данной категории фондов. Реже в анализ включаются иные виды активов.

Подробнее: об основах анализа внеоборотных активов.

Анализ значений и оценка динамики

Коэффициенты оборачиваемости рассчитывают в рамках комплексного анализа деятельности предприятия с целью выяснить эффективность краткосрочных и долгосрочных вложений, динамику использования структурных частей активов.

Как отмечалось выше, нормативных значений не существует и готовый результат оценивают в разрезе конкретной ситуации, сложившейся в определенной отрасли экономики или ее локальной нише.

Из приведенной выше схемы следует, что на отдачу капитала влияет уменьшение числителя – выручки от продаж, либо увеличение знаменателя – стоимости активов. Фонды могут расти из-за накопления складских запасов (готовых изделий или сырья), увеличения задолженности, роста затрат на производство.

Снижение коэффициента – первый сигнал менеджменту о необходимости реформирования производства ввиду его неэффективности. Чтобы найти проблемное место, отдачу рассчитывают по каждому из фондов, это позволяет понять, какой актив стал использоваться нерационально и неоправданно наращивать свою стоимость.

Итоги анализа коэффициента отдачи внеоборотных активов намного многограннее. С учетом того, что данные фонды обладают более низкой мобильностью, они отражают системные, а не сиюминутные недоработки менеджмента, то есть, показывают проблемы, которые формируются на протяжении обычно не года, а нескольких лет.

Например, накапливание «постоянных» активов — морально и физически износившегося оборудования, аварийных зданий и сооружений, не используемых в производственном цикле, но стоимость которых учитывается при расчете коэффициента. Это приводит к снижению фондоотдачи. Увеличить показатель может своевременное списание полностью амортизированного «балласта».

Уменьшение оборачиваемости может быть связано с инвестициями, направленными на качественный рост производства. Например, организация закупила новое оборудование, построила здание, тем самым увеличила свои основные фонды. Однако в отчетном периоде объем выручки остался на прежнем уровне, что в итоге привело к снижению показателя. Такой процесс не носит негативной окраски.

Источник: https://cpi-invest.ru/analiz-pokazateley-oborachivaemosti/

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств для реального бизнеса

Показатели оборачиваемости оборотных активов

Данный коэффициент является одним из наиболее важных индексов деловой активности предприятия.  И характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотного капитала. Немного терминологии. Различные авторы в своих работах могут называть этот экономический показатель такими синонимами:

  • коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
  •  коэффициент оборачиваемости мобильных средств;
  • коэффициент функционирующего капитала.

Составляющие оборотных активов

Чтобы разобраться, зачем нужно рассчитывать и анализировать продуктивность работы предприятия, выясним, из чего состоят оборотные капиталы. В их состав входят: все временные капиталовложения, резервные и денежные средства, а также краткосрочные дебиторские задолженности. Более подробно это выглядит так:

  1. Оборотные производственные фонды, а именно

а) производственные (складские) запасы – предметы труда, ожидающие вступления в цикл деятельности предприятия. Например, сырье, комплектующие, топливо, быстроизнашивающиеся объекты, малоценка и прочее;

б) запасы в производстве – предметы труда, вступившие в процесс производства, но еще не дошедшие до стадии «готовый к реализации продукт». Это продукция, еще не поступившая на склад готовой продукции, расходы будущих периодов и прочее.

  1. Фонды обращения – средства, обслуживающие товарооборот,

а) готовая продукция: на складе, отгруженная, товары в пути, но еще не оплаченные.

б) денежные средства в кассе и на расчетном счете, доходные активы в виде ценных бумаг, дебиторская задолженность и прочее.

В чем целевое назначение мобильных средств

цель оборотных активов – совершать процесс оборота, в ходе которого данные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот. Схема проста: деньги-товар, товар-деньги.

Например, компания Х имеет денежные средства, которые тратит на закупку сырья – первое превращение денег в материальные объекты – запасы (детали, расходники, материалы и т.д.).

После этого запасы проходят производственный процесс и вступают в стадию незавершенного производства – второе превращение. И затем они становясь готовой продукцией– третье превращения. Во 2-й и 3-й фазе –это еще не деньги, но экономическая форма и роль уже иные.

И когда готовая продукция реализуется (потребителю, посреднику), предприятие получает денежные средства – четвертое превращение.

А их, в свою очередь, можно вновь использовать на закупку ресурсов для продолжения процесса производства. Таким образом, обращение активов снова повторяется по следующему кругу.

Расчеты коэффициента оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется путем деления Выручки на Оборотные активы (среднее значение). Средняя величина актива определяется так: Актив на начало периода + Актив на конец периода делится на 2. Поскольку цифровые данные берутся из бухгалтерского баланса, формула выглядит так:

Kоос = c. 2110 Форма 2 : (c. 1200 н. Форма 1 + c. 1200 к. Форма 1) : 2)

Чем выше скорости оборотов функционирующих капиталов компании, тем меньше временной промежуток между вложениями в производство и получением выручки, а значит и доходов.

Рост коэффициента оборачиваемости в динамике свидетельствует о том, что предприятие эффективно использует имущество для получения прибыли. Показатели оборота активов прогнозируют рентабельность работающего бизнеса.

Максимальные показатели коэффициента имеют компании, занимающиеся торговлей, а значение-минимумы –  капиталоемкие научные предприятия. Поэтому важно сравнивать предприятия внутри отрасли, а не все подряд.

Прямые зависимости скорости оборота активов

Величина коэффициента оборачиваемости связана с такими факторами:

  • Длительностью цикла производства;
  • Квалификационный уровень персонала;
  • Вид деятельности предприятия;
  • Производственные темпы.

Как ускорить оборачиваемость средств

Как правило, чем выше скорость оборота активов, тем больше средств компании высвобождается из оборота.

А замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребностей предприятия в оборотных средствах, то есть требует все новых и новых вложений, что весьма сокращает прибыли.

Если учесть и внедрить следующие моменты, то можно достичь ускорения оборачиваемости мобильных средств предприятия:

  • организовать опережающие темпы роста объема продаж над скоростью роста оборотных средств;
  • совершенствовать методы снабжения (производства или торговли) и способы сбыта продукции;
  • снизить энергоемкость и материалоемкость выпускаемого и продаваемого товара, то есть, рационально использовать ресурсы;
  • повысить конкурентоспособность и показатели качества продукта;
  • сократить длительность производственного цикла, например, за счет внедрение в производство или логистику инновационных технологий и так далее.

Снижение значения коэффициента оборачиваемости средств может быть обусловлено существующей задолженностью, спадом потребительского спроса на данный продукт. А также зависит от правильности построения политики производства и изменения способов, используемых в производственном цикле.

Расчет оборачиваемости оборотных средств, определение, формулы

Показатели оборачиваемости оборотных активов

Директор компании, у которого перед глазами есть только показатели прибыли и общей рентабельности не всегда может понять, как их корректировать в нужную сторону. Для того чтобы иметь в руках все рычаги управления, совершенно необходимо провести также расчет оборачиваемости оборотных средств.
Картина использования оборотных средств складывается из четырех основных показателей:

  • Длительность оборота (определяется в днях);
  • Сколько раз оборотные средства делают оборот в отчетном периоде;
  • Сколько оборотных средств приходится на единицу реализованной продукции;
  • Коэффициент загрузки средств в обороте.

Рассмотрим расчет этих данных на примере обычного предприятия, а также расчет ряда важных коэффициентов для понимания значения показателей оборачиваемости в общей картине успешности компании.

Коэффициент оборачиваемости

Основная определяющая скорость оборота оборотных средств формула выглядит так:

Коб — это коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов оборотных средств было совершено за конкретный период времени. Другие обозначения в данной формуле: Vp — объем реализации продукции за отчетный период; Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период. Чаще всего показатель рассчитывается для года, но может быть выбран совершенно любой, нужный для анализа период. Этот коэффициент и есть скорость оборота оборотных средств. Например, годовой оборот мини-магазина мобильных телефонов составил 4 800 000 руб. Средний остаток средств в обороте составлял 357 600 руб. Получаем коэффициент оборачиваемости:

4800000 / 357 600 = 13,4 оборотов.

Длительность оборота

Также имеет значение, сколько дней длится один оборот. Это один из важнейших показателей, который показывает, через сколько дней компания увидит вложенные в оборот средства в виде денежной выручки и сможет их использовать. Исходя из этого, можно планировать и совершение платежей, и расширение оборота. Длительность рассчитывается так:

Т – число дней в анализируемом периоде. Рассчитаем этот показатель для приведенного выше цифрового примера. Поскольку предприятие торговое, то имеет минимальное количество выходных – 5 дней в году, для расчета используем цифру 360 рабочих дней. Рассчитаем, через сколько дней предприятие могло увидеть вложенные в оборот деньги в виде выручки: 357 600 х 360 / 4 800 000 = 27 дней. Как видим, оборот средств короткий, руководство предприятия может планировать платежи и использование средств на расширение торговли практически ежемесячно. Для расчета оборачиваемости оборотных средств важное значение имеет и показатель рентабельности. Для его расчета нужно вычислить соотношение прибыли к среднегодовому остатку оборотных средств.

Прибыль предприятия за анализируемый год составила 1640 000 руб, среднегодовой остаток 34 080 000 руб. Соответственно рентабельность оборотных средств в данном примере составляет всего 5%.

Коэффициент загрузки средств в обороте

И еще один показатель, необходимый для оценки скорости оборота оборотных средств – это коэффициент загрузки средств в обороте. Коэффициент показывает, сколько оборотных средств авансировано на 1 руб. выручки. Это оборотная фондоемкость, которая показывает, сколько оборотных средств должно быть потрачено, чтобы компания получила 1 рубль выручки. Рассчитывается он так:

где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.; 100 — перевод рублей в копейки. Это противоположный коэффициенту оборачиваемости показатель. Чем он меньше, тем лучше используются оборотные средства. В нашем случае этот коэффициент равен: (357 600 / 4 800 000) х 100 = 7,45 коп. Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально. Расчет всех этих показателей обязателен для предприятия, которое стремится воздействовать на эффективность работы при помощи всех возможных экономических рычагов.

В Forecast NOW! можно рассчитать

  • Оборачиваемость в денежных и натуральных единицах как по конкретному товару, так и по группе товаров, так и по срезу – например, по поставщикам
  • Динамику изменения оборачиваемости в любых необходимых разрезах

Пример расчете показателя оборачиваемости по группам товаров:

Оценка динамики изменения оборачиваемости по товарам/группам товаров также очень важна. При этом важно соотнесение графика оборачиваемости с графиком уровня сервиса (насколько мы удовлетворили спрос потребителей в предыдущем периоде).

Например, если оборачиваемость и уровень сервиса снижаются, то это нездоровая ситуация – нужно более внимательно изучить эту группу товаров. Если оборачиваемость растет, но при этом снижается уровень сервиса, то рост оборачиваемости, скорее всего, обеспечивается меньшими закупками и увеличением дефицита.

Возможна и обратная ситуация — оборачиваемость снижается, но при этом расчёте уровень сервиса – спрос клиентов обеспечивается большими закупками товара. В этих двух ситуациях необходимо оценить динамику прибыли и рентабельности – если эти показатели растут, то происходящие изменения выгодны для компании, падают – необходимо принимать меры.

В Forecast NOW! оценить динамику оборачиваемости, уровня сервиса, прибыли и рентабельности просто – достаточно провести нужный анализ. Пример:

С августа имеет место рост оборачиваемости при снижении уровня сервиса – необходимо оценить динамику рентабельности и прибыли:

Рентабельность и прибыль с августа падают, можно сделать вывод о негативной динамике изменений

Источник: https://fnow.ru/articles/raschet-oborachivaemosti-oborotnykh-sredstv-opredelenie-formuly

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Показатели оборачиваемости оборотных активов

Оборачиваемость оборотных средств (англоязычный аналог — Current Asset Turnover) – показатель деловой активности, который измеряет эффективность использования оборотных активов компании (денежных средств, запасов товаров, производственных запасов, дебиторской задолженности).

Коэффициент демонстрирует соотношение выручки и средней за период суммы оборотных активов. Значение показателя говорит о количестве оборотов, которые совершили оборотные активы.

Фактически, увеличение значения показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для того, чтобы поддерживать текущий уровень активности. Это ведет к высвобождению части финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на интенсификацию текущей деятельности.

Снижение оборачиваемости ведет к росту потребности в финансовых ресурсах. В условиях отсутствия доступа к дешевым финансовым ресурсам это приведет к увеличению финансовых расходов компании.

Нормативное значение оборачиваемости оборотных средств:

Значение показателя колеблется, зависимо от сферы деятельности компании, поэтому как такое нормативное значение отсутствует. Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов.

Увеличение показателя в течение периода исследования является хорошим знаком, так как свидетельствует о постоянной работе компании по улучшению политики управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и прочими оборотными активами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если значение показателя является низким, то резервы его повышения могут быть следующими:

— снижение суммы производственных запасов до минимально допустимого уровня, который обеспечит бесперебойность операционного процесса;

— стимулирование сбыта и снижение суммы запасов готовой продукции и товаров;

— осуществление мероприятий по ускорению погашения дебиторской задолженности;

— прочее.

Формула расчета оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость активов (за год) = Выручка (Чистый доход) / Среднегодовой объем оборотных активов                       (1)

Как и в случае с прочими среднегодовыми значениями, необходимо помнить, что существует несколько способов расчета среднегодовой суммы оборотных активов.

Если есть доступ до внутренней информации компании, то следует найти среднее исходя из значения показателя на конец каждого рабочего дня. Если есть месячная отчетность, то используется значение показателя на конец каждого месяца.

Если есть только годовая отчетность, то используется значение на начало периода исследования и на конец периода исследования.

Формула расчета среднегодовой суммы оборотных активов:

Среднегодовой объем оборотных активов (наиболее правильный способ) = Сумма объемов оборотных активов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней                                               (2)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма объемов оборотных активов на конец каждого месяца / 12                 (3)

Среднегодовой объем активов (при наличии только годовых данных) = (Объем активов на начало года + объем активов на конец года) / 2                      (4)

Пример расчета оборачиваемости оборотных средств:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

БалансНа 31 12 2016На 31 12 2015На 31 12 2014
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I145150155
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность за товары и услуги987836
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II134122110
Баланс279272265
Отчет о финансовых результатахНа 31 12 2016На 31 12 2015
Выручка900885

Оборачиваемость оборотных активов (2016 г.) = 900/ (134/2+122/2) = 7,03

Оборачиваемость оборотных активов (2015 г.) = 885/ (122/2+110/2) = 7,63

Полученные данные показывают, что эффективность использования оборотных активов компанией «Веб-Инновация-плюс» снижается. Если в 2015 г. на каждый рубль оборотных активов продано товаров и услуг на сумму 7,63 рубля, то в 2016 г. – только на 7,03 рубля.

Главным фактором снижения показателя является постоянное увеличение суммы дебиторской задолженности за товары и услуги. Учитывая, что объем сбыта остается относительно стабильным в течение периода исследования, увеличение суммы дебиторской задолженности за товары и услуги является негативным явлением.

Для увеличения оборачиваемости оборотных активов необходимо предпринять меры по возвращению средств компании. Для устранения риска возникновения проблемы в будущем необходимо разработать комплексную стратегию коммерческого кредитования клиентов.

В рамках стратегии необходимо разделить всех покупателей по группам, зависимо от истории сотрудничества, их финансового состояния и их важности для компании. Основная доля товарных (коммерческих) кредитов должна приходиться на наиболее надежных та важных клиентов.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/289-oborachivaemost-oborotnykh-sredstv

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Показатели оборачиваемости оборотных активов

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов).  Этот коэффициент входит в группу показателей Деловой активности и показывает интенсивность использования ресурсов предприятия.

Разберем данный коэффициент по следующей схеме: сначала мы рассмотрим его экономический смысл, потом формулу расчета и норматив, а также посчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств для отечественного предприятия, чтобы наглядно все увидеть. Начнем!

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяет эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности, а с точки зрения интенсивности использования оборотных средств (активов). Коэффициент показывает сколько раз за выбранный период (год, месяц, квартал) оборачиваются оборотные средства.

Что входит в состав оборотных средств?

В оборотные средства включают:

  • Запасы,
  • Деньги,
  • Краткосрочные вложения,
  • Краткосрочную дебиторскую задолженность .

От чего зависит значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств?

Значение коэффициента напрямую связано:

  • С длительностью производственного цикла,
  • Квалификации персонала,
  • Вида деятельности предприятия,
  • Темпов производств.

Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Синонимы

Синонимы у этого коэффициента могут быть следующие: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент функционирующего капитала.

 Полезно знать синонимы у коэффициента, так как зачастую в литературе он называется по-разному.  И чтобы вас это не вводило в заблуждение нужно предполагать, какие у показателя есть синонимы.

Кстати, это одна из проблем отечественной экономики – каждый экономист почему-то хочет назвать коэффициент по-своему. Отсутствует единство в терминах и определениях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Формула по балансу

Формула расчета выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от продаж/Оборотные активы

Что необходимо отметить, так это то, что оборотные активы берутся как среднее значение на начало и конец отчетного периода. Нужно сложить значение на начало периода с его концом и разделить на 2.

По новой форме бухгалтерского баланса (после 2011 года) коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.2110/(стр.1200нг.+стр.1200кг.)*0,5

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент рассчитывался так:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.010/(стр.290нг.+290кг.)*0,5

Показатель оборачиваемость оборотных средств

Вместе с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств полезно рассчитывать показатель оборачиваемости, который измеряется в днях.  Формула расчета оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость оборотных активов = 365/Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Иногда в расчетах за место 365 дней берут 360 дней.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств произведем на ОАО «Ростелеком», которая является крупнейшим телекоммуникационной компаний.  Входит в индекс голубых фишек Московской биржи.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО “Ростелеком”. Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО “Ростелеком”. Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента хватает публичной отчетности, которую можно взять с официального сайта компании. Возьмем 4 отчетных периода (квартал каждый), так мы сможем охватить целый год для нашей диагностики. Так как в расчете коэффициента используются данные на начало и конец отчетного года, то в нашем случае получится для 4х отчетных периодов – 3 рассчитанных коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-1 = 73304391/(112128568+99981307)*0,5 = 0,69
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-2 = 143213504/(99981307+96694304)*0,5 = 1,45
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-3 = 214566553/(96694304+110520420)*0,5 = 2

Значение коэффициента за год увеличилось. Можно сделать вывод, что у ОАО «Ростелеком» увеличивалась эффективность деятельность. Связано это в большей степени с тем, что Выручка увеличивалась. Именно увеличение выручки дало увеличение значений у коэффициента, так как значение основных средств (стр.1200) изменялось не сильно.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Норматив

Сразу стоит отметить, что данный коэффициент не может быть отрицательным. Низкие значения говорят о том, что предприятие излишне накопило оборотные средства.

Как можно увеличить данный коэффициент?

Чтобы это сделать необходимо: увеличить конкурентоспособность продукции (от этого продаж будет больше), уменьшить производственный цикл изготовления продукции, улучшить систему продаж продукции.

Коэффициент лучше всего анализировать в динамике, так можно будет определить тенденцию улучшения/ухудшения. Помимо этого значения коэффициента полезно сравнить со среднеотраслевым значением, это даст нам информацию о том, как эффективно мы работаем по сравнению со схожими по производству предприятиями.

 Если значение у коэффициента больше 1 это говорит о том, что предприятие рентабельное. По сути, задача менеджмента заключается в увеличении данного коэффициента, его постоянная максимизация. Более подробно про другие показатели оборачиваемости читайте в статье: “Коэффициенты оборачиваемости.

6 формул расчета“.

Резюме

В статье рассмотрели коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Этот показатель относится к группе показателей «Деловой активности» и оценивает эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности (как это делают показатели из группы «Рентабельность»), а с позиции интенсивности использования оборотных средств.

Важную роль в коэффициенте играет показатель Выручки (он стоит в числителе). Если говорить о том, что этот коэффициент необходимо постоянно увеличивать, то мы должны прежде всего увеличивать Выручку от нашей деятельности (т.к. основные средства не так быстро можно изменить, в примере для ОАО «Ростелеком» основные средства за год не сильно изменились).

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает наши продажи, которые и обеспечивают Выручку. Снижение данного коэффициента – это прямой знак либо к тому, что у нас снизились продажи либо мы стали накапливать лишние оборотные активы. Полезно сравнивать коэффициент с коэффициентом у предприятия аналогичной деятельности (лидером отрасли) или со средним значением по отрасли.

Помимо этого для анализа полезно оценивать изменения коэффициента в динамики за период (за год, к примеру).

Удачи!
Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Источник: https://finzz.ru/koefficient-oborachivaemosti-oborotnyx-sredstv.html

Юрист-эксперт
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: